A félvezető beruházások 2024-ben csökkennek

Joe Biden amerikai elnök szerdán bejelentette, hogy megállapodást kötött az Intellel 8,5 milliárd dollár közvetlen finanszírozásban és 11 milliárd dollár kölcsönben a Chip and Science Act értelmében.Az Intel a pénzt arizonai, ohiói, új-mexikói és oregoni gyárakra fogja fordítani.Amint arról 2023. decemberi hírlevelünkben beszámoltunk, a CHIPS-törvény összesen 52,7 milliárd dollárt biztosít az Egyesült Államok félvezetőiparának, beleértve a 39 milliárd dolláros gyártásösztönzőt.A Semiconductor Industry Association (SIA) szerint az Intel támogatása előtt a CHIPS törvény összesen 1,7 milliárd dollár támogatást hirdetett meg a GlobalFoundries, a Microchip Technology és a BAE Systems számára.

A CHIPS-törvény szerinti előirányzatok lassan mozogtak, az első előirányzatot csak több mint egy évvel annak elfogadása után jelentették be.Néhány nagy amerikai projekt késik a lassú kifizetések miatt.A TSMC azt is megjegyezte, hogy nehéz volt képzett építőmunkásokat találni.Az Intel szerint a késés az értékesítés lassulásának is köszönhető.

Más országok is elkülönítettek forrásokat a félvezetőgyártás fellendítésére.2023 szeptemberében az Európai Unió elfogadta az Európai Chiptörvényt, amely 43 milliárd euró (47 milliárd dollár) állami és magánbefektetést irányoz elő a félvezetőiparba.2023 novemberében Japán 2 billió jent (13 milliárd dollárt) különített el a félvezetőgyártásra.Tajvan 2024 januárjában törvényt fogadott el, amely adókedvezményeket biztosít a félvezetőgyártó cégek számára.Dél-Korea 2023 márciusában törvényjavaslatot fogadott el a stratégiai technológiák, köztük a félvezetők adókedvezményéről.Kína várhatóan 40 milliárd dolláros kormány által támogatott alapot hoz létre félvezetőiparának támogatására.

Milyen kilátások vannak a félvezetőipar beruházási kiadásaira (CapEx) az idén?A CHIPS-törvény célja a tőkekiadások ösztönzése, de a hatás nagy része csak 2024 után lesz érezhető. A félvezetőpiac tavaly kiábrándító, 8,2 százalékot esett, és sok vállalat óvatos a 2024-es tőkekiadásokkal kapcsolatban. Mi, a Semiconductor Intelligence 2023-ra a félvezetők teljes beruházási költségét 169 milliárd dollárra becsülik, ami 7%-os csökkenés 2022-höz képest. Előrejelzéseink szerint 2024-re a beruházási kiadások 2%-os csökkenését jelezzük.

A félvezető beruházások aránya a piac méretéhez képest a legmagasabb 34%-tól a legalacsonyabb 12%-ig terjed.Az ötéves átlag 28% és 18% között van.Az 1980-tól 2023-ig tartó teljes időszakban a teljes beruházási kiadás a félvezetőpiac 23%-át teszi ki.A volatilitás ellenére az arány hosszú távú trendje meglehetősen konzisztens.A várható erőteljes piaci növekedés és a csökkenő beruházások alapján arra számítunk, hogy a 2023-as 32%-ról 2024-re 27%-ra csökken az arány.

A félvezetőpiac 2024-es növekedésére vonatkozó legtöbb előrejelzés 13% és 20% közötti tartományba esik.A félvezető intelligencia előrejelzésünk 18%.Ha a 2024-es teljesítmény a vártnak megfelelő lesz, a vállalat idővel növelheti beruházási terveit.2024-ben pozitív változást tapasztalhatunk a félvezetők bevonatában.